يشهد العصر الحديث تطورات متسارعة في آليات التمويل، وبرز التمويل الجماعي كأداة مبتكرة تجمع رؤوس أموال صغيرة من عدد كبير من الأفراد لتمويل المشاريع والأفكار. وفي خضم هذا التطور، يثور التساؤل حول مدى توافق نماذج التمويل الجماعي المختلفة مع مبادئ الشريعة الإسلامية السمحة. يسعى هذا المقال إلى تقديم إطار مختصر لربط الفقه الإسلامي بالتمويل الجماعي الحديث، مع تسليط الضوء على منصتي “سيريا كراود” للتمويل الجماعي و”كراودسي” للسوق الثانوي كنموذجين يسعيان للتوافق الشرعي وتجنب المحظورات.
التمويل الجماعي بالملكية (“سيريا كراود“) وأحكامه الشرعية
تتبنى منصة “سيريا كراود” نموذج التمويل الجماعي بالملكية، حيث يساهم الأفراد في رأس مال الشركات الناشئة أو القائمة مقابل الحصول على حصص ملكية (أسهم). ومن المنظور الشرعي، تخضع العمليات عبر “سيريا كراود” للأحكام المتعلقة بأسهم الشركات.
- نشاط الشركة: تلتزم “سيريا كراود” بالتحقق من أن نشاط الشركات المدرجة لديها مباح شرعاً، وتستبعد أي شركات تعمل في مجالات محرمة.
- حقوق الملكية: يترتب على المساهمة عبر “سيريا كراود” حقوق ملكية واضحة للمستثمرين تتضمن الحق في الأرباح المستحقة وحقوق التصويت وفقاً لحصصهم، بما يتفق مع مفهوم الملكية المشاعة في الشريعة.
- ضمان رأس المال: تؤكد “سيريا كراود” على أن الاستثمار في الأسهم ينطوي على مخاطرة، ولا يتم تقديم ضمان مطلق لرأس المال المستثمر، مع التركيز على توفير معلومات واضحة لتمكين المستثمرين من تقييم المخاطر.
لماذا التمويل الجماعي بالدين الربوي محرم في الشريعة؟ والبدائل الإسلامية المتاحة (“سيريا كراود”)
تدرك “سيريا كراود” التحريم القطعي للربا في الشريعة الإسلامية، وبالتالي لا تدعم نماذج التمويل الجماعي بالدين التقليدي القائم على الفائدة. وبدلاً من ذلك، تسعى المنصة إلى استكشاف وتوفير بدائل شرعية للتمويل بالدين عبر آليات مثل المرابحة والإجارة والسلم المهيأة لتناسب طبيعة التمويل الجماعي.
السوق الثانوي لمنصات التمويل الجماعي (“كراودسي“): ضوابط شرعية لضمان التداول المباح
تتيح منصة “كراودسي” كسوق ثانوي للمستثمرين في منصات التمويل الجماعي (بما في ذلك “سيريا كراود”) تداول حصصهم. ولضمان أن يكون هذا التداول مباحاً شرعاً، تلتزم “كراودسي” بالضوابط التالية:
- تداول الأسهم المتوافقة: يقتصر التداول على الأسهم الصادرة عن شركات أنشطتها مباحة وخالية من التعاملات المحرمة.
- تداول الأدوات الشرعية: في حال دعم “كراودسي” تداول أدوات دين إسلامية في المستقبل، سيتم الالتزام بضوابط تداول الصكوك والأدوات المشابهة القائمة على القيمة الحقيقية للأصول.
- الشفافية والإفصاح الكامل: توفر “كراودسي” معلومات واضحة وكافية حول الشركات والأصول وحقوق الملكية لتمكين المستثمرين من اتخاذ قرارات مستنيرة وتجنب الغرر في عمليات التداول.
التعاملات المحرمة في الأسواق المالية التقليدية وكيف يجب تجنبها في التمويل الجماعي الإسلامي (“سيريا كراود” و”كراودسي”)
تلتزم منصتا “سيريا كراود” و “كراودسي” بتجنب التعاملات المحرمة التي حذرت منها المصادر الفقهية في الأسواق المالية التقليدية:
- الربا: لا يتم دعم أي معاملات ربوية بشكل مباشر أو غير مباشر.
- القمار (الميسر): تركز المنصتان على الاستثمار الحقيقي في مشاريع ذات جدوى اقتصادية واضحة.
- الغرر: يتم التركيز على توفير معلومات شفافة وكافية لجميع المستثمرين لتقليل مخاطر الغرر.
- بيع ما لا يملك: يتم التأكد من أن التمويل موجه نحو أصول أو مشاريع مملوكة أو قيد الإنشاء الفعلي.
التقنية والتداول الآلي: هل تؤثر الأتمتة على الحكم الشرعي للمعاملات المالية في “سيريا كراود” و”كراودسي”؟
تستخدم منصتا “سيريا كراود” و “كراودسي” التقنيات الحديثة لتسهيل عمليات التمويل والاستثمار والتداول. ومع ذلك، فإن الحكم الشرعي للمعاملات يتم تحديده بناءً على طبيعة العقود والأدوات المالية المتداولة عبر المنصتين وموافقتها لمبادئ الشريعة الإسلامية، وليس بناءً على الآلية التقنية المستخدمة في التنفيذ.
ختاماً:
تمثل منصتا “سيريا كراود” للتمويل الجماعي و”كراودسي” للسوق الثانوي جهوداً واعدة لتوفير آليات تمويل واستثمار حديثة تتوافق مع مبادئ الشريعة الإسلامية. من خلال الالتزام بأحكام الفقه الإسلامي وتجنب المحرمات، تسعى هاتان المنصتان إلى خدمة أهداف التنمية الاقتصادية والاجتماعية المستدامة في إطار القيم الإسلامية، وتوفير بدائل شرعية للمستثمرين ورواد الأعمال على حد سواء.
