تمويل الشركات الناشئة: الطرق المتاحة
- التمويل الذاتي (Bootstrapping)
- الأهل والأصدقاء والمعارف المتحمسون (3F – Family, Friends and Fools)
- الحاضنات
- المسرعات
- التمويل الجماعي
- المستثمرون الملائكيون
- البنوك
- رأس المال المخاطر
- الجوائز والمسابقات
- المنح والمبادرات الحكومية
- العمل مقابل حصة في الملكية (Work 4 Equity)
- متى تبحث عن تمويل لشركتك الناشئة
- خلاصة
التحدي الأكبر الذي يواجه من يمتلك فكرة عمل واعدة هو العثور على الموارد المالية الكافية لتحويلها إلى واقع. قد لا يكون مفاجئاً لك أن الطريقة الأسهل والأكثر مباشرة لتمويل شركة ناشئة هي استخدام المدخرات الشخصية. لا تقلق: إذا لم تكن لديك الأموال اللازمة لبدء مشروعك الجديد، يمكنك دائماً استخدام إحدى الطرق العديدة المتاحة اليوم لتمويل تأسيس ونمو الشركات الناشئة.
تمويل الشركات الناشئة: الطرق المتاحة
نكرر مرة أخرى: في الوقت الحاضر، يجد من يبحث عن كيفية تمويل شركة ناشئة في سوريا إجابات متنوعة. لكل حل إيجابياته وسلبياته التي قد تدفعك إلى اختياره أو إقناعك باستبعاده. لاتخاذ القرار الأفضل لاحتياجاتك الخاصة، تحتاج إلى تحليل كل طريقة على حدة.
التمويل الذاتي (Bootstrapping)
كما ذكرنا سابقاً، فإن توفر دخلك الشخصي أو مدخراتك لتمويل شركتك الناشئة يوفر عليك العديد من المشاكل المحتملة. تعتمد طريقة التمويل الذاتي، المعروفة باسم “Bootstrapping”، على الموارد الشخصية والأموال التي يتم الحصول عليها من المبيعات الأولى لمنح الشركة الناشئة فرصة للنمو في الأشهر الأولى من حياتها.
تعتبر هذه الطريقة مفيدة بشكل خاص للشركات الجديدة التي تتميز بتكاليف بدء تشغيل غير مرتفعة بشكل خاص، مثل تلك القائمة على الويب حيث يعمل الموظفون عن بعد. ومع ذلك، من الضروري التأكيد على أن هذه الطريقة لها حتماً حد كبير: لتمويل نفسك ذاتياً، يجب أن يكون لديك ما يكفي من المال للقيام بذلك دون مخاطر أو ضغوط.
الجانب الإيجابي الرئيسي للتمويل الذاتي، إذا كانت لديك القدرة على ذلك، هو أنك لست بحاجة إلى إقناع أي شخص بجودة فكرتك. إذا كنت تمول نفسك ذاتياً، يمكنك تركيز كل اهتمامك على عملائك المحتملين وتطوير منتجك أو خدمتك بما يتماشى مع احتياجاتهم. بالإضافة إلى ذلك، بدون مستثمرين خارجيين، لديك أيضاً القدرة على الحفاظ، على الأقل في البداية، على السيطرة الكاملة على مشروعك؛ وهذا، إلى جانب حقيقة أنك استثمرت أموالك الخاصة، يساهم أيضاً في جعلك أكثر مسؤولية ويجعلك تتخذ قرارات أكثر حكمة، مما “يجبرك” على تقليل التكاليف إلى الحد الأدنى وإلغاء النفقات غير الضرورية.
الأهل والأصدقاء والمعارف المتحمسون (3F – Family, Friends and Fools)
إذا لم يكن التمويل الذاتي وحده كافياً لتحويل فكرة عملك إلى شركة ناشئة، فأنت بحاجة إلى العثور على مستثمرين. أحد الخيارات الأولى هو محاولة طريقة ما يسمى بـ “3F”: الأهل والأصدقاء والمعارف المتحمسون. بالنسبة للفئتين الأوليين من الممولين، لا تحتاج إلى الكثير من الشرح: أقاربك وأصدقاؤك هم، بالطبع، الأشخاص الأسهل إقناعاً بدعم مشروعك الريادي. أما “المتحمسون”، فهم الأشخاص الذين يعجبون بالفكرة الكامنة وراء شركتك الناشئة (لأسباب تتجاوز المعايير العقلانية والموضوعية) والذين هم على استعداد لاستثمار أموالهم لكي تتمكن من تحويل مشروعك إلى واقع.
حتى مع طريقة التمويل هذه، كما هو الحال مع التمويل الذاتي السابق، لديك ميزة الحفاظ على ملكية شركتك الناشئة. بالإضافة إلى ذلك، لست بحاجة إلى تقديم ضمانات خاصة، كما قد تحتاج إلى القيام به في حال طلبت قرضاً من البنك. ومع ذلك، وبالنظر أيضاً إلى العلاقات الشخصية المعنية بطريقة 3F، يجب أن تكون واضحاً تماماً مع مموليك بشأن المخاطر المرتبطة باستثماراتهم منذ البداية.
الحاضنات
حل آخر يأتي تحت اسم “الحاضنات”. وفي هذا الصدد، من الضروري تقديم توضيح فوري: تشير هذه الكلمة إلى شركات تدعم رواد الأعمال في مرحلة تطوير نموذج الأعمال لكي يصبح قابلاً للتكرار والتوسع؛ لذلك، ليس من الصحيح تماماً القول إن الحاضنات تمول الشركات الناشئة، على الرغم من أنها تمثل، بنشاطها، نقطة انطلاق أساسية للوصول إلى الاستثمارات. بالإضافة إلى التحقق من صحة نموذج الأعمال من خلال جمع بيانات قيمة للحصول على الأموال اللازمة لدعم الشركة الناشئة، فإن الحاضنات توفر أيضاً شبكة علاقاتها.
المسرعات
على عكس الحاضنات، تقوم “المسرعات” بتمويل الشركات الناشئة بشكل مباشر وتشارك في رأس المال بحصة تتراوح عموماً بين 5٪ و 15٪. ليس هذا فحسب: تقدم المسرعات أيضاً دعماً أساسياً في مختلف المجالات، من القطاع القانوني إلى التسويق.
تستغرق برامج التسريع عادةً فترة قصيرة، تتراوح عادةً بين 3 و 6 أشهر، وتهدف إلى تسريع نمو ونضج الشركة الناشئة. لذلك، فهي مفيدة بشكل خاص في مرحلة “البذور” للشركة الناشئة، أي في تلك اللحظة من دورة الحياة التي يكون فيها الهدف الرئيسي هو ضمان حصول فكرة العمل الأولية على هيكل قوي بما يكفي لدخول السوق المستهدف.
إذا كنت تفكر في اللجوء إلى مساعدة هذا النوع الخاص من الممولين، فمن المناسب أن تأخذ بعض الوقت أولاً لتحليل النتائج التي حققتها شركات ناشئة أخرى انضمت سابقاً إلى برنامج التسريع الذي تنوي التوجه إليه.
التمويل الجماعي
ستلاحظ أنه في السنوات الأخيرة، أصبحت طريقة تمويل معينة شائعة بشكل متزايد: “التمويل الجماعي”. بالإضافة إلى مرحلة “البذور” المذكورة سابقاً، يمكن أن تكون طريقة التمويل الجماعي هذه، حيث تستثمر مجموعة من الأشخاص أموالهم لدعم مشروع ريادي، مفيدة أحياناً أيضاً في مرحلة “النمو” للشركة الناشئة، أي تلك التي تتميز بنمو أكثر استدامة. ليس هذا فحسب: إذا قررت اللجوء إلى التمويل الجماعي، فلديك أيضاً ميزة القدرة على تعريف منتجاتك وخدماتك بسهولة وسرعة أكبر.
بالطبع، لهذه الطريقة أيضاً جوانبها السلبية: الرئيسية منها تتعلق بالتكاليف التي يجب أن تتحملها لبدء حملة تمويل جماعي. يجب أن تضع في اعتبارك أيضاً أنه سيتعين عليك مكافأة من سيوافق على تمويل شركتك الناشئة، والتي، في حالة التمويل الجماعي القائم على الأسهم، تكون حصة في الشركة، وفي حالة ما يسمى بالتمويل الجماعي القائم على المكافآت، تترجم بدلاً من ذلك إلى منتج أو خدمة.
في سوريا، يوفر سيريا كراود منصة رائدة للتمويل الجماعي تجمع بين مختلف هذه النماذج، مما يتيح لرواد الأعمال وأصحاب المشاريع عرض أفكارهم على جمهور واسع من المستثمرين المحتملين، سواء كانوا يبحثون عن تمويل تبرعي لمبادرات مجتمعية، أو تمويل قائم على المكافآت لإطلاق منتجات جديدة، أو حتى تمويل استثماري قائم على الأسهم لتوسيع شركاتهم الناشئة. سيريا كراود تسهل هذه العملية وتوفر بيئة آمنة وموثوقة لكلا الطرفين.
المستثمرون الملائكيون
يمكن أيضاً تمويل شركتك الناشئة من قبل ما يسمى بـ “المستثمر الملائكي”: يشير هذا المصطلح إلى رجل أعمال ثري بشكل خاص يقرر، بدافع العمل الخيري أو الرغبة في رد الجميل أو المصلحة الشخصية، وضع جزء من رأسماله تحت تصرف الشركات الناشئة بهدف تطوير نموها. بالإضافة إلى المال، يقدم المستثمر الملائكي عادةً أيضاً خبراته الإدارية وشبكة معارفه.
عادةً، بهذه الطريقة، من الممكن الحصول على المال في وقت قصير، لكن استثمار المستثمر الملائكي يكون محدوداً نسبياً (يتراوح تقريباً من بضعة آلاف من اليورو إلى 100 ألف يورو).
البنوك
بالحديث عن التمويل، ربما تبادر إلى ذهنك على الفور “البنوك”: ومع ذلك، يجب أن تعلم أنه بالنسبة لشركة ناشئة مبتكرة في سوريا، على الرغم من أن الدولة تسهل الحصول على الائتمان من خلال تقديم ضمانات على القروض المصرفية، ليس من السهل الحصول على تمويل من البنك، لأن هذه المؤسسات المالية قليلة الميل إلى المخاطرة. علاوة على ذلك، تكون أسعار الفائدة أعلى في حالة وجود خطر كبير على الدائن. ومع ذلك، يمكنك الحصول على قرض شخصي من البنك، وهو مفيد بنفس القدر في المرحلة الأولية من مغامرتك الريادية. في هذه الحالة، لديك ميزة عدم الاضطرار إلى التخلي عن حصص للمستثمرين، وبالتالي يمكنك الحفاظ على السيطرة على الشركة الناشئة وعدم مشاركة الأرباح مع أي شخص.
رأس المال المخاطر
إذا تجاوزت شركتك الناشئة مرحلة البذور، فقد تحصل على تمويل من “رأس المال المخاطر”: وهي شركات مالية متخصصة تحديداً في مجال الاستثمار ومستعدة لوضع مبالغ كبيرة جداً على الطاولة، بالإضافة إلى معارفها وشبكاتها التي غالباً ما تكون دولية. ومع ذلك، كن حذراً جداً، لأنه في مقابل إمكانية الحصول على استثمار كبير جداً، فإنك تخاطر بفقدان السيطرة على شركتك بسرعة. لذلك، إذا لزم الأمر، يجب أن تقرأ بعناية بالغة شروط الاتفاقية قبل التوقيع عليها.
الجوائز والمسابقات
لتمويل شركتك الناشئة، يمكنك أيضاً المشاركة في ما يسمى بـ “المسابقات”، أي المنافسات التي تنظمها عادةً صناديق الاستثمار أو المؤسسات أو البنوك أو الشركات متعددة الجنسيات، حيث يعرض رواد الأعمال أفكارهم. يمكن أن يضمن لك الفوز بالمسابقة (وفي بعض الحالات حتى مجرد التأهل) إمكانية الحصول على برنامج تدريبي مع فريق من الخبراء و/أو الحصول على أموال (غالباً ما تكون منحة غير مستردة). هذه الإمكانية لها أيضاً مزايا إضافية: إنها فرص يمكنك من خلالها بناء شبكة علاقات قوية ومفيدة، مما يضمن لك رؤية ممتازة.
المنح والمبادرات الحكومية
يمكن للهيئات الحكومية (مثل الدول أو الاتحاد الأوروبي)، وكذلك الشركات والمؤسسات، أيضاً نشر “منح” مخصصة للشركات الناشئة وتهدف إلى دعم المشاريع الريادية الجديدة مالياً. من خلال تقديم طلب واستيفاء الشروط المحددة في المنح نفسها، يمكنك الحصول على تمويل بأسعار فائدة مدعومة أو مساهمات غير مستردة. المزايا هي نفسها مزايا المسابقات، لكن تذكر أن تقرأ بعناية شروط المنح لتقييم العلاقة بين التكاليف والفوائد بشكل أفضل.
في سوريا، قد تتوفر مبادرات مماثلة من الحكومة أو المنظمات الدولية لدعم ريادة الأعمال وتشجيع الابتكار. يمكن لـ سيريا كراود أن تكون منصة لعرض هذه الفرص وتسهيل وصول الشركات الناشئة إليها.
العمل مقابل حصة في الملكية (Work 4 Equity)
هل سمعت يوماً عن “العمل مقابل حصة في الملكية”؟ للانطلاق في السوق، تحتاج شركتك الناشئة إلى خدمات مهنية مؤهلة، والتي غالباً ما تكون مكلفة للغاية بالنسبة للمبتدئين. إذا لم يكن لديك السيولة اللازمة، يمكنك اللجوء إلى هذه الطريقة حيث يمكن مكافأة المستشارين والمتعاونين الخارجيين بشكل مربح من الناحية الضريبية مقابل خدماتهم، من خلال الأسهم أو الحصص أو الأدوات المالية التشاركية.
يوفر لك هذا الحل ميزة واضحة تتمثل في القدرة على تحمل تكاليف أقل من الناحية الاقتصادية والمالية للحصول على خدمات مهنية مؤهلة، بالإضافة إلى أنه يجعل من الممكن إنشاء فريق عمل أكثر تماسكاً وتحفيزاً، لأن المهنيين يشاركون جزئياً في مخاطر العمل. إن التشريعات المتعلقة بالعمل مقابل حصة في الملكية ليست سهلة الفهم حتى الآن، وبالتالي، نصيحتي لك هي أن تقيم جيداً ما إذا كانت هذه الطريقة مناسبة لك وكيف، حتى بمساعدة فريق من الخبراء.
متى تبحث عن تمويل لشركتك الناشئة
لقد حان الوقت الآن للتعمق في جانب لم يتم التطرق إليه إلا قليلاً حتى الآن: متى يجب أن تبحث عن تمويل لشركتك الناشئة؟ التوقيت أمر بالغ الأهمية لأنه يعتمد نوع الحل الذي يمكن اعتماده أيضاً على المرحلة التي تمر بها شركتك الناشئة (على الرغم من أن التمويل، بالطبع، مرحب به دائماً).
يكمن خطر البحث عن ممولين عندما لا تكون مستعداً بعد للقيام بذلك في إتلاف سمعتك لدى المستثمرين المحتملين. لإنشاء خطة تمويل مثالية، يجب أن يكون لديك أولاً فهم واضح لدورة حياة الشركة الناشئة.
المراحل الأكثر أهمية هي 6:
- المرحلة الأولية (التي يطلق عليها اسم “التمويل الذاتي” أو “ما قبل البذور”)، حيث تكون الشركة الناشئة مجرد فكرة مشروع في مرحلتها الجنينية، لا يزال يتعين التحقق من صحتها (ملاءمة المشكلة والحل).
- مرحلة “البذور”، حيث تبدأ فكرة العمل في اتخاذ هيكل يسمح لها بدخول السوق (التحقق من صحة السوق، الحد الأدنى من المنتج القابل للتطبيق، نموذج الأعمال).
- مرحلة “المرحلة المبكرة”، حيث تبدأ في الحصول على أول ردود الفعل من السوق (ملاءمة المنتج للسوق، توظيف المواهب، اكتساب العملاء).
- مرحلة “النمو المبكر”، حيث تتحول الشركة الناشئة إلى شركة حقيقية (ملاءمة نموذج الأعمال).
- مرحلة “النمو المستدام”، حيث ينمو المستخدمون والعملاء بشكل كبير ويزداد حجم المبيعات بسرعة كبيرة (التوسع).
- مرحلة “الخروج”، حيث تكون الشركة الناشئة قد وصلت إلى النضج والتشغيل الكاملين وأصبحت قادرة على تمويل نفسها ذاتياً بفضل الإيرادات. تستعد الآن للتوسع الموحد.
في المرحلة الأولى، من الممكن الاعتماد حصرياً على ما يسمى بـ 3F (الأهل والأصدقاء والمعارف المتحمسون). بشكل عام، تصل أولى عمليات التمويل الخارجي خارج دائرة الأصدقاء والأقارب في المرحلة الثانية (المستثمرون الملائكيون، التمويل الجماعي، الحاضنات، المسرعات). يدخل أصحاب رؤوس الأموال المغامرة والبنوك المشهد فقط في المرحلة الثالثة، أي عندما يتم التحقق من صحة مشروع الشركة الناشئة بالفعل.
بدءاً من المرحلة الرابعة، تبدأ جولات التمويل من السلسلة A (تمويل أكبر يستخدم لدخول أسواق جديدة، وتطوير قنوات توزيع جديدة و/أو جعل مبادرات التسويق أكثر قوة وتنظيماً) وجولات التمويل من السلسلة B (أكثر ضخامة وتتميز بمخاطر فشل أقل، وهدفها هو الاستحواذ على حصص سوقية جديدة).
يمكن الوصول إلى جولات التمويل من السلسلة C، ذات المخاطر المنخفضة والتي تهدف إلى تعزيز النشاط، في المرحلة الأخيرة من دورة حياة الشركة الناشئة. إذا وصلت إلى هذه النقطة، يمكنك أن تقولها بصوت عالٍ: لقد فعلتها!
الخلاصة
الآن لديك فكرة أوضح عمن يمكنه تمويل شركة ناشئة ومتى. ومع ذلك، من المفيد التأكيد مرة أخرى على أنه لا يجب أن تتسرع في العثور على رؤوس أموال لمشروعك، لأنك تخاطر بإحباط جهودك وتقويض إمكانية الحصول على تمويل في المستقبل أيضاً. ضع في اعتبارك نصيحة مؤسس Pandora تيم ويسترجرين:
“كن مستعداً لرحلة طويلة ذات مسارات غير مؤكدة في الغالب. النتائج الجيدة لا تتحقق بسهولة.”
بشكل عام، يمكنك البدء في البحث عن تمويل عندما تسمح لك السيولة المتاحة بالفعل بالتفاوض مع المستثمرين المحتملين ولا تجبرك على قبول شروط غير مواتية. هناك جانب أساسي آخر: يجب أن تقدم فكرة عملك للممولين المحتملين عندما تعتقد أنها يمكن أن تحصل على التقييم الذي تراه الأكثر عدلاً. انتبه لهذا العامل لأنه سلاح ذو حدين: فغالباً ما يميل رواد الأعمال إلى المبالغة في تقدير مشروعهم. لا ترتكب هذا الخطأ.
ولمساعدة رواد الأعمال السوريين في التنقل في هذه الرحلة المعقدة للعثور على التمويل، تقدم منصة سيريا كراود حلاً شاملاً يجمع بين مختلف نماذج التمويل الجماعي
